Utsikten till solcellsindustrin

Kommer denna omgång av solcellspassion att fortsätta?

Vilka är de senaste farhågorna? Denna omgång av PV-konjunkturcykeln, från teknikiteration på utbudssidan till scenexpansion på efterfrågesidan; Från prisfluktuationer till snabb produktionskapacitet, många hot spots fortsätter att bidra med passion.

Efterfrågan på terminaler har dock inte uttryckts på allvar, särskilt i centraliserade kraftverk. På senare år, på grund av påverkan av kiselmaterial och andra kostnadsfaktorer, har komponentpriset inte sjunkit utan stiger, vilket blir den primära faktorn som begränsar realiseringen av efterfrågan i efterföljande led.

Samtidigt har förväntningarna på modulprisfall och slutefterfrågan släppts konstant, och blivit en ny skörd av förväntningar för att behålla entusiasmen i PV-industrin.

Förväntan en dag är inte uppfylld, passion en dag att vila.

01

Komponentpriser begränsar efterfrågeprestanda

Sedan förra året har solcellsindustrin blomstrat i vågen av "koldioxidneutralitet", med stigande kapital och exploderande förväntningar. Priset på tillverkningsdelen har stigit kraftigt, vilket allvarligt har begränsat efterfrågan på efterfrågan på nedströmsinstallationer.

År 2021, på grund av effekterna av stigande PV-modulpriser, föll globala och inhemska PV-installationer under förväntningarna. Globala solcellsinstallationer växte med 30 procent från år till år, medan inhemska solcellsinstallationer växte med endast 14 procent, bland vilka centraliserade kraftverk minskade med 27 procent, och den största tillväxten kom från hushållens solceller med starkare prisbärande kapacitet.

Under första halvåret i år var priserna i industrikedjan något stabila och solcellsanläggningarna tog fart.

Från januari till juni 2022 var den nyinstallerade inhemska solcellskapaciteten 30,88 GW, med en tillväxt på 137 procent från år till år, bland vilka den centraliserade solcellskapaciteten var 11,22 GW, med en tillväxt på 109 procent från år till år; Distribuerad PV 19,65GW, en ökning med 157 procent från år till år.

Dessutom, på grund av kriget mellan Ryssland och Ukraina och energikrisen, är efterfrågan på solcellsinstallationer stor utomlands. Från januari till juni 2022 exporterade Kina 78,6 GW moduler, en ökning med 74 procent från år till år.

Efterfrågan tog dock upp något, det industriella kedjespelet uppgraderades omedelbart, uppströmspriserna steg, komponentpriserna föll inte utan steg, hittills i år hela vägen upp.

För närvarande överstiger noteringen av vissa komponenter 2,0 yuan /W, och kraftverkets investeringsavkastning har nått slutresultatet. Efterfrågan på terminalinstallationer inledde återigen att vänta och se, komponentexporttillväxten har också avtagit.

Komponentpriset över 2,0 yuan /W förhindrar inte heller någon efterfrågan i efterföljande led från att betala. Den höga pristoleransen och höga avkastningstoleransen indikerar också den starka potentiella efterfrågan på solceller nedströms.

Fotovoltaisk uppvärmning trend, återigen att hållas, industrin återigen in i ett dödläge.

02

Slutbilden av efterfrågan är fortfarande oklar

Solceller efterfrågan stjärnor havet, är förhoppningen från solcellsindustrin.

Idag hålls den kortsiktiga efterfrågan tillbaka av höga uppströmspriser, och efterfrågan försenas. I dagsläget är det fortfarande svårt att bedöma tidtabellen för accelerationen av efterfrågefrigörandet.

Å ena sidan har priset på kiselmaterial blivit försenat, och nyligen nådde det till och med en ny topp. Transaktionspriset för enkristalltäta material har överstigit 300,000 yuan/ton. Trots den kontinuerliga frisättningen av ny kiselproduktionskapacitet, men på grund av epidemin, kraftransonering, underhåll och andra faktorer, tillsammans med det grymma industrins kedjespel, kiselmaterial under de senaste åren, är prisutvecklingen för solcellsindustrin "slug". "äter torrpressad" potential, kommer det framtida priset inte vara smidig väg.

Dessutom, den senaste tidens indragning av förmånliga elpriser i vissa områden, började energiförbrukningskostnaderna bli en ny variabel i kostnaden för solcellstillverkning, vilket är en ny fotnot. Det kan finnas andra oförutsägbara kostnadsvariabler som dyker upp, vilket gör vägen tillbaka ner för komponentpriser osäker.

Nej. Å andra sidan har allmänheten betonats att en ny omgång av solcellsindustrin boom, tillverkningskostnadsbördan "fancy" diversifierad och komplicerad, såsom lagringskostnaderna inte faller för litiumkarbonat priserna steg, direkta och indirekta kostnader för Investerare, bidrog till kraftverket i utvecklingen av fotovoltaiska kraftverk friktionskostnader stiger, också bli den framtida kraftefterfrågan tillväxt variabler.

Som ett resultat av detta fortsätter branschen att möta en svår situation med oförutsägbar efterfrågan på PV, och det finns en stor skillnad i uppskattningarna av installationer i Kina och globalt i år och nästa år, trots den övergripande förväntningen att "efterfrågan är på väg att accelerera" .

03

Otydlig efterfrågan fortsätter kapitalentusiasmen

Osäkerhet är bra för kapitalet.

Det finns osäkerhet, det finns motståndskraft, det finns möjlighet att omforma det industriella mönstret och kurvomkörningen och du kan också njuta av en högre värdering. Allt är inlöst och värderingarna är tillbaka till det normala så långt ögat når.

Under de senaste åren har solcellsindustrin visat mycket motståndskraft, särskilt elasticiteten i teknikiteration och kapacitetsutbud, medan efterfrågesidan inte har välkomnat frisläppandet av efterfrågan som matchar utbudssidan av "stort arbete snabbt".

I den här processen räcker det med en delvis frisläppning av efterfrågan för att entusiasmera hela marknaden. För det första började hushållens PV-boom förra året, och för det andra har exporten av distribuerad PV/energilagring exploderat i år.

Jämförelsevis sett har centraliserade solcellskraftverk, som solcellernas huvudkraft, varit ljumma under de senaste årens uppmärksammade marknadsföring av konceptet "kolneutralitet".

Och denna bra information för att fördröja kontanter, kan ytterligare fortsätta solcellsindustrins kapitalpassion.

Även om det alltid förväntas, aldrig nöjd, men kommer, kommer att vara nöjd, men det är svårt att förutsäga den exakta takten och schemat.

Efterfrågesidans motståndskraft och möjligheter kommer också att omfatta den strategiska möjligheten för komponentsegmentet, och ingen kommer att ge upp kapitalet på vägen. Det är inte svårt att förstå att konkurrensbilden för komponentsegmentet plötsligt har blivit livlig och känslig vid denna tidpunkt.

Kort sagt, nedgången av komponentpriset, frigörandet av terminalefterfrågan, blir solcellsindustrins nya förväntan, stövlar faller inte en dag, passionen försvinner inte en dag. Höga komponentpriser kanske inte är en dålig sak.